Thời điểm thích hợp để tất tay vào cổ phiếu Tesla trong năm 2023

Theo S&P Global Market Intelligence, trong tháng 1/2023, cổ phiếu của hãng xe điện Tesla (TSLA) đã có một khởi đầu đáng kinh ngạc với mức tăng 40,6%. Đà tăng giá của cổ phiếu Tesla đã tiếp tục trong tháng 2. Kết quả kinh doanh tốt hơn kỳ vọng của nhà sản xuất Mỹ cũng là một chỉ báo quan trọng cho tương lai mà nhà đầu tư quan tâm.

Khởi đầu thuận lợi trong năm 2023

Tesla là một số những cổ phiếu có hiệu suất kém nhất vào năm ngoái khi các nhà đầu tư cắt giảm kỳ vọng đối với công ty trong bối cảnh nền kinh tế suy yếu. Tuy nhiên, nhà sản xuất xe điện này đã có một khởi đầu thuận lợi vào năm 2023, một phần nhờ vào báo cáo thường niên năm 2022 (công bố vào ngày 25/1) khả quan.

Tổng doanh thu của Tesla trong quý cuối cùng của năm 2022 đã tăng 37% so với cùng kỳ năm 2021, lên 24,3 tỷ USD, tương đương mức tăng 13% so với quý trước đó. Trong năm 2022, tổng doanh thu của Tesla đạt 81,5 tỷ USD, tăng 51% so với năm 2021.

Thu nhập ròng hàng quý của công ty được cải thiện lên 3,7 tỷ USD, thu nhập ròng theo năm là 12,6 tỷ USD, cao hơn gấp đôi mức của một năm trước.

Tesla đã kết thúc năm với 1,31 triệu xe được giao và 1,37 triệu xe được sản xuất - tăng lần lượt 40% và 47% so với năm trước. Riêng trong quý 4, Tesla đã cho xuất xưởng 405.278 chiếc xe. Những con số này đánh dấu các kỷ lục về giao hàng của "gã khổng lồ" nước Mỹ. Mặc dù vậy, kết quả này vẫn thấp hơn kỳ vọng của Phố Wall và của chính Tesla về tốc độ tăng trưởng 50% hàng năm, hướng đến mục tiêu giao 1,4 triệu chiếc xe trong năm 2022.

Thu nhập trên một cổ phiếu Tesla không tính theo GAAP (sau điều chỉnh) 1,19 USD trên doanh thu 24,32 tỷ USD, trong khi ước tính trung bình của các nhà phân tích là thu nhập trên mỗi cổ phiếu đạt 1,13 USD trên doanh thu 24,16 tỷ USD. Thu nhập trên một cổ phiếu đã tăng 40% so với cùng kỳ năm trước trên cơ sở điều chỉnh theo phân tách và doanh thu tăng 37% so với cùng kỳ năm trước. Kết quả đánh bại kỳ vọng cả ở doanh thu và thu nhập đã mang lại cho cổ phiếu một động lực tích cực mới. 

Tesla giảm tới 20% giá bán tại thị trường Mỹ và châu Âu

Tesla mới đây đã thông báo giảm giá các sản phẩm xe điện (EV) tại thị trường Mỹ và châu Âu đến 20%. Trước đó, hãng cũng đã tiến hành chiết khấu 6-13,5% đối với sản phẩm EV tại thị trường Trung Quốc. Quyết định được đưa ra sau khi CEO Elon Musk cảnh báo nguy cơ suy thoái và lãi suất cao đồng nghĩa việc Tesla có thể hạ giá để duy trì tăng trưởng về số lượng, bất chấp việc lợi nhuận sụt giảm. 

Ban đầu, tin tức đã thúc đẩy việc bán tháo cổ phiếu khi nhà đầu tư cân nhắc những tác động tiêu cực mà điều này có thể gây ra đối với lợi nhuận của công ty. Nhưng thị trường đã nhiệt tình hơn với quyết định này khi triển vọng tăng trưởng doanh số và áp lực Tesla tạo ra trên các đối thủ cạnh tranh trở nên rõ ràng hơn.

Đối mặt với áp lực kinh tế vĩ mô, rủi ro suy thoái kinh tế đang rình rập và sự cạnh tranh ngày càng gay gắt từ các nhà sản xuất ô tô khác, Tesla cho biết sẽ ưu tiên việc đưa ra các "mức giá phải chăng" để đạt mục tiêu xuất xưởng hàng triệu chiếc ô tô mỗi năm. Tesla dự kiến sản xuất khoảng 1,8 triệu chiếc ô tô trong năm 2023. 

Tesla có phải là một lựa chọn mua tốt cho năm 2023?

Cổ phiếu Tesla đã tiếp đà tăng giá trong các phiên giao dịch đầu tháng 2. Giá cổ phiếu đã tăng khoảng 15,4% trong tháng tính đến thời điểm viết bài này. 

Tuy nhiên, Tesla là 1 trong 5 cổ phiếu có hiệu suất kém nhất trong chỉ số S&P 500 vào năm ngoái, khi giá cổ phiếu giảm gần 70%, làm bốc hơi khoảng 850 tỷ USD vốn hóa thị trường. Vì vậy, ngay cả sau đợt phục hồi gần đây, cổ phiếu Tesla vẫn đang giảm khoảng 51% so với mức đỉnh.

Môi trường lãi suất gia tăng đã gây khó khăn cho định giá của nhiều cổ phiếu tăng trưởng. Tuy nhiên, có vẻ như áp lực đó đang bắt đầu giảm bớt. Kết thúc cuộc họp ngày 1/2 (giờ địa phương), Fed đã nâng lãi suất cơ bản  lần thứ 8 liên tiếp, thêm 0,25 điểm phần trăm, lên biên độ 4,5 - 4,75%, mức cao nhất kể từ tháng 10/2007. Fed dự kiến sẽ tiếp tục tăng lãi suất, nhưng có vẻ như việc tăng lãi suất đang có tác dụng kiềm chế lạm phát đúng như mong muốn.

Nhìn về phía trước, Tesla sẽ trở nên hiệu quả hơn nữa trong những năm tới. Công ty đang tăng cường sản xuất tại hai nhà máy mới, một trong số đó ở Berlin. Việc này sẽ làm giảm chi phí logistics bằng cách nội địa hóa hoạt động kinh doanh của họ ở châu Âu, thị trường xe điện lớn thứ hai trên thế giới.

Ngoài ra, công ty có một lợi thế đáng kể với phần mềm tự lái hoàn toàn (FSD), gần đây đã được phát hành ở dạng beta cho tất cả khách hàng ở Bắc Mỹ. Trên thực tế, ban lãnh đạo kỳ vọng công nghệ FSD sẽ trở thành nguồn lợi nhuận quan trọng nhất cho Tesla trong dài hạn.

Nếu các điều kiện kinh tế vĩ mô ổn định và Tesla tiếp tục mang lại kết quả kinh doanh khả quan, cổ phiếu có thể tiếp tục tăng cao hơn vào năm 2023.

Theo Yến Anh tổng hợp