Thời điểm thích hợp để mua cổ phiếu Apple

Apple tiếp tục thưởng cho cổ đông bằng các chương trình mua lại cổ phiếu và trả cổ tức.

Xu hướng suy thoái kéo dài của thị trường có thể khiến bạn cảm thấy lo lắng. Xét cho cùng, S&P 500 đã giảm hơn 8% kể từ đầu năm 2022. Tuy nhiên, không phải mọi thứ đều là tin xấu. Từ đầu năm đến nay, chỉ số này đã tăng khoảng 7%.

Mặc dù không ai có thể dự đoán tương lai một cách chắc chắn, tăng trưởng của thị trường có thể là một dấu hiệu đáng khích lệ. Và bạn sẽ muốn đặt mình vào một vị trí tốt để kiếm lợi nhuận từ thị trường bò tiếp theo. Trong bối cảnh này, Apple (AAPL) đã trở thành một cơ hội hấp dẫn vì một số lý do rất chính đáng.

Các sản phẩm phổ biến

Các sản phẩm của Apple tiếp tục gây được tiếng vang với người tiêu dùng. Một số sản phẩm phổ biến nhất bao gồm iPhone, Mac và Apple Watch. Apple cũng cung cấp các dịch vụ phổ biến như App Store và Apple Pay.

iPhone, chiếm hơn một nửa doanh thu của Apple, vẫn ngày càng trở nên phổ biến. Năm ngoái, thị phần của iPhone đã tăng lên hơn 50% trong tổng số điện thoại thông minh được sử dụng ở Mỹ, vượt qua cả hệ sinh thái Android với rất nhiều nhà sản xuất khác nhau.

Trong quý tài chính đầu tiên (kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2022), doanh số iPhone đã giảm 8% xuống còn 65,8 tỷ USD. Nhưng sụt giảm này không thực sự đáng lo lắng vì Apple vẫn tiếp tục chiếm được cảm tình của người tiêu dùng. Ban quản lý Nhà Táo tuyên bố kết quả của năm ngoái đã được thúc đẩy bởi việc phát hành mẫu điện thoại mới. Vì Apple trình làng các phiên bản mới theo định kỳ nên doanh số sẽ tăng cao hơn trong những thời điểm đó.

Hoạt động kinh doanh dịch vụ ngày càng phát triển của công ty cũng tiếp tục đạt được sức hút. Doanh thu đã tăng 6% lên 20,8 tỷ USD trong quý. So với hoạt động kinh doanh sản phẩm phần cứng, hoạt động kinh doanh này ít biến động hơn và có biên lợi nhuận cao hơn. Chẳng hạn, biên lợi nhuận gộp 70,8% trong quý đầu tiên của phân khúc dịch vụ đã cao gần gấp đôi biên lợi nhuận gộp 37% của phân khúc sản phẩm.

Chia sẻ sự giàu có

Apple cũng hào phóng trả lại tiền mặt cho cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu. Dòng tiền tự do năm tài chính vừa rồi (12 tháng kết thúc vào ngày 24 tháng 9 năm 2022) đã đạt 111,4 tỷ USD. Công ty đã trả phần lớn số tiền này, 104,2 tỷ USD, cho cổ đông thông qua cổ tức.

Hoạt động mua lại cổ phiếu của Apple cũng rất tuyệt vời, mang lại khoảng 85% lợi nhuận tiền mặt của cổ đông vào năm ngoái. Và đó là một cách sử dụng vốn tốt. Ban quản lý đã trả mức giá trung bình khoảng 159 USD/cổ phiếu khi mua lại, thấp hơn giá cổ phiếu hiện tại.

Hội đồng quản trị của Apple đã tăng cổ tức mỗi năm trong hơn một thập kỷ.

Phải thừa nhận là, với hệ số giá trên thu nhập (P/E) 28 lần, cổ phiếu Apple, không còn rẻ như hồi đầu năm nay, khi hệ số này ở mức gần 20. Nhưng đó không phải là lý do để băn khoăn. Xét cho cùng, con số này thấp hơn nhiều so với mức định giá vào cuối năm 2021, khi P/E đạt đến hơn 40 lần.

Giá cổ phiếu Apple có thể sẽ tăng trong thị trường bò tiếp theo, ngay cả khi cổ phiếu không quá rẻ. Đó là bởi vì các thương hiệu mạnh thu hút được lòng trung thành của khách hàng sẽ tạo ra một công thức tốt để thành công. Không có gì ngạc nhiên với việc Berkshire Hathaway sở hữu một vị thế khổng lồ trong công ty Nhà Táo.

Hãy nhớ rằng: chỉ sao chép các khoản đầu tư của bất kỳ ai, kể cả của một nhà đầu tư cực kỳ thành công như Warren Buffett, cũng là không khôn ngoan. Tuy nhiên, trong trường hợp này, triển vọng kinh doanh và chương trình hoàn vốn của Apple rõ ràng đang mở ra cơ hội hấp dẫn cho các nhà đầu tư dài hạn.

Huân Hà - theo fool