Cổ phiếu Nvidia: đây là thời điểm thích hợp để sở hữu

Thời điểm tuyệt vời để đầu tư vào cổ phiếu bán dẫn NvidiaCổ phiếu Nvidia (NVDA) đã tăng hơn 51.000% kể từ khi lên sàn vào năm 1999. Với mức tăng 41% từ đầu năm đến nay, phải chăng thời điểm tốt nhất để mua cổ phiếu công nghệ này đã qua rồi? Tuy nhiên, “gã khổng lồ” ngành chip có vẻ đã được định vị để đạt được thành công trong dài hạn.

ChatGPT của công ty OpenAI là một “chatbot” hoặc “dịch vụ AI đàm thoại”, đã nhanh chóng trở thành hiện tượng trên thế giới sau khi ra mắt tháng 11 năm ngoái. Không giống như các dịch vụ trí tuệ nhân tạo (AI) dựa trên trò chuyện trước đây, ChatGPT ghi nhận nhu cầu gia tăng bùng nổ trên toàn thế giới bởi tạo cảm giác như đang nói chuyện với một người thực, có kiến thức sâu rộng về nhiều chủ đề khác nhau. ChatGPT cho thấy cách AI có thể đạt tới cấp độ con người thông qua tiến bộ công nghệ.

Ngay sau khi ChatGPT ra mắt, mọi con mắt đều đổ dồn vào các công ty có công nghệ để thúc đẩy ngành công nghiệp AI tiến về phía trước. Cổ phiếu Nvidia đã tăng vọt đến 41% kể từ ngày 1/1/2023 đến nay khi các nhà đầu tư đã trở nên lạc quan rằng công ty có nhiều khả năng đóng vai trò quan trọng trong tương lai của AI. 

Mặc dù công ty bán dẫn có nhiều khả năng thu lợi nhuận rất lớn từ AI trong dài hạn, nhưng sự sụt giảm mạnh của thị trường PC trong năm ngoái đã làm gia tăng biến động giá cổ phiếu. Việc canh thời điểm tốt để mua vào cổ phiếu Nvidia sẽ không dễ dàng cho đến khi thị trường hồi phục. Hãy cùng xem xét kỹ lập luận của cả phe chủ bán và chủ mua đối với cổ phiếu này.

Thị phần cao trong ngành công nghiệp đang chịu sức ép (Chủ bán)

Thị trường PC đã chịu ảnh hưởng nặng nề trong năm 2022 khi phải đối mặt với nhiều thách thức kinh tế. Lạm phát tăng cao khiến người tiêu dùng phải lựa chọn giảm chi tiêu cho công nghệ. 

Trong năm ngoái, số lượng lô hàng các đơn vị xử lý đồ họa (GPU) dành cho máy tính để bàn trên toàn thế giới đã giảm mạnh đến 42%. Do Nvidia đã nắm giữ đến 88% thị phần GPU rời trong quý 3 năm 2022, sụt giảm nhu cầu đã gây bất lợi cho tình hình tài chính của công ty. Cổ phiếu của các ông lớn trong ngành công nghiệp này đều giảm mạnh, trong đó cổ phiếu Nvidia, AMD và Intel đều giảm từ 48% - 55%.

Sụt giảm đáng kể do doanh số GPU yếu kém của cổ phiếu Nvidia trong năm 2022 đã được nối tiếp bởi mức tăng 41% kể từ ngày 1/1/2023 dựa trên triển vọng AI. Là công ty dẫn đầu về đơn vị xử lý đồ họa (GPU), Nvidia là ngôi nhà của các thiết bị có khả năng chạy và phát triển phần mềm AI. Do đó, công ty có thể đóng một vai trò quan trọng trong sự phát triển của ngành.

Nvidia đã có một bước tiến tích cực trong lĩnh vực AI vào tháng 11/2022, hợp tác với Azure của Microsoft để xây dựng một máy tính AI đám mây khổng lồ. Sự hợp tác này sẽ kết hợp Azure với GPU của Nvidia để “giúp các doanh nghiệp đào tạo, triển khai và mở rộng quy mô AI, bao gồm các mô hình lớn, hiện đại.” Xem xét vai trò quan trọng của Microsoft trong AI cho đến nay, mối quan hệ đối tác của Nvidia với công ty có thể mang lại lợi nhuận lớn trong dài hạn. 

Bên cạnh quan hệ hợp tác đầy hứa hẹn, Nvidia cũng đang thực hiện các bước đi độc lập trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo bằng cách cung cấp cho người sáng tạo và nhà phát triển nhiều loại tài nguyên trên trang web của mình để sử dụng các sản phẩm của công ty cho việc phát triển phần mềm AI cho nhiều ngành khác nhau, chẳng hạn như nghệ thuật, phiên âm, khoa học dữ liệu và nhiều ngành khác.

Hiện tại, cổ phiếu của Nvidia đang giao dịch ở mức giá đắt đỏ bằng đến 62 lần thu nhập vì mức tăng gần đây của cổ phiếu là dựa trên một sự lạc quan chưa được đền đáp về mặt tài chính.

NVIDIA dẫn đầu hai thị trường tăng trưởng mạnh mẽ (Chủ mua)

Phao cứu sinh của Nvidia trong bối cảnh thu nhập sụt giảm trong thị trường PC là vị thế mạnh mẽ của họ trong không gian trung tâm dữ liệu. Công ty đã duy trì tăng trưởng bất chấp những điều kiện thách thức về mặt kinh tế. 

Trong quý 3 năm tài chính 2023, phân khúc trung tâm dữ liệu của Nvidia đã mang lại nhiều doanh thu nhất, đạt 3,8 tỷ USD, tương đương mức tăng trưởng 30%. Phần lớn sự gia tăng này là nhờ ngành công nghiệp đám mây đang bùng nổ, trị giá 368,97 tỷ USD vào năm 2021 và được dự kiến sẽ đạt tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) 15,7% cho đến năm 2030, theo Grand View Research.

Các trung tâm dữ liệu rất quan trọng đối với tăng trưởng của lĩnh vực này. GPU của Nvidia có khả năng chạy các nền tảng đám mây hàng đầu như Amazon Web Services (AWS) và Azure của Microsoft. Khi ngày càng có nhiều nhân viên lựa chọn làm việc tại nhà và trực tuyến, thị trường đám mây sẽ mở rộng, và kéo theo đó, nhu cầu cho các trung tâm dữ liệu cũng vậy.

Do GPU của Nvidia có khả năng chạy và phát triển các phần mềm AI, nhà đầu tư đã trở nên lạc quan hơn về tương lai của công ty. Thị trường AI đã trị giá 136,55 tỷ USD vào năm 2022 và được dự đoán sẽ mở rộng với tốc độ CAGR 37,3% cho đến năm 2030, theo Grand View Research. Xét đến việc Nvidia đã hợp tác với Azure vào tháng 11 để xây dựng một máy tính AI đám mây khổng lồ, công ty đã có những bước tiến tích cực trong ngành công nghiệp đang phát triển này.

Nvidia đã đạt được những mức tăng trưởng khủng khiếp kể từ khi thành lập vào năm 1993. Cổ phiếu Nvidia đã tăng vọt kể từ ngày 1/1, với giá cổ phiếu không chính xác là phù hợp với hiệu suất tài chính gần đây. Với báo cáo thu nhập sắp được công bố và kỳ vọng đối với doanh thu GPU tiêu dùng, cổ phiếu Nvidia có thể sẽ giảm xuống những mức giá hấp dẫn hơn nữa.

Hiện tại có phải là quá muộn để mua cổ phiếu Nvidia?

Bất chấp biến động trong ngắn hạn, hiệu suất trong quá khứ của cổ phiếu Nvidia vẫn cho thấy công ty có giá trị đầu tư. Cổ phiếu của công ty đã tăng 266% trong 5 năm qua và 6.700% trong thập kỷ qua. Mức tăng trưởng giá cổ phiếu xuất sắc này đã đi cùng với mức tăng doanh thu 129% kể từ năm 2018 để đạt đến 26,9 tỷ USD. Thu nhập hoạt động cũng tăng 164% lên 10 tỷ USD trong thời gian này.

Do đó, cách tiếp cận tốt nhất là giữ quan điểm dài hạn với cổ phiếu Nvidia. Cổ phiếu bán dẫn đang rất đáng mua ở mức giá hiện tại bất chất những thách thức tạm thời công ty phải đối mặt. Một chiến lược xoay trục sang trung tâm dữ liệu và AI có thể khiến hoạt động kinh doanh của công ty tăng trưởng vượt trội trong thập kỷ tới. Vì vậy, hiện tại chính là một thời điểm tuyệt vời để đầu tư vào cổ phiếu bán dẫn này.

Theo Yến Anh tổng hợp