logo
Share

Trang chủ

Tin tức

Tìm hiểu về giao dịch có cấu trúc trong tài chính

Tìm hiểu về giao dịch có cấu trúc trong tài chính

30 tháng 8 2023・ 09:02

Trong thị trường tài chính, giao dịch có cấu trúc được đánh giá khá phức tạp. Tuy nhiên, sự kết hợp có cấu trúc lại đảm bảo tính hiệu quả và khả năng thành công tối ưu hơn. Vậy, giao dịch có cấu trúc là gì? Hình thức này được triển khai như thế nào, có lợi ích và rủi ro ra sao? Tìm hiểu qua bài viết dưới đây, bạn sẽ có thêm thông tin tham khảo cho mình. 

Giao dịch có cấu trúc là gì?

Giao dịch có cấu trúc là một loại giao dịch tài chính kết hợp các công cụ tài chính khác nhau để tạo ra sản phẩm đầu tư tùy chỉnh. 

giao-dich-co-cau-truc-1.jpg

Các giao dịch này thường được thiết kế để đáp ứng nhu cầu cụ thể của nhà đầu tư hoặc tổ chức cá nhân. Đồng thời có thể mang lại khả năng tiếp cận thị trường hoặc tài sản hiệu quả, cũng như quản lý rủi ro và nâng cao lợi nhuận.

Một ví dụ về giao dịch có cấu trúc là giao dịch “chênh lệch tín dụng”. Bao gồm việc bán đồng thời một quyền chọn và mua một quyền chọn khác trên cùng loại tài sản cơ bản. Giao dịch này cho phép các nhà đầu tư tạo thu nhập bằng cách bán quyền chọn. Đồng thời quản lý rủi ro bằng cách mua quyền chọn khác để bảo vệ khỏi thua lỗ.

Các giao dịch có cấu trúc đa phần phức tạp và đòi hỏi chuyên môn cao về kỹ thuật tài chính và quản lý rủi ro. Chúng thường được vận dụng bởi những nhà đầu tư tổ chức và các quỹ phòng hộ. Nhưng cũng có thể được áp dụng bởi các nhà đầu tư cá nhân đang tìm cách điều chỉnh danh mục đầu tư theo nhu cầu và mục tiêu cụ thể 

Lợi ích và rủi ro của giao dịch tài chính có cấu trúc

Xét về lợi ích và rủi ro của giao dịch có cấu trúc trong tài chính như sau:

Mặt lợi ích

Giao dịch có cấu trúc có khả năng tùy chỉnh cao. Cho phép các nhà đầu tư điều chỉnh khoản đầu tư của mình theo nhu cầu và mục tiêu cụ thể của họ. 

Ví dụ: nhà đầu tư có thể sử dụng giao dịch có cấu trúc để tiếp cận với một tài sản hoặc thị trường cụ thể. Đồng thời quản lý rủi ro thông qua việc sử dụng quyền chọn hoặc các công cụ tài chính khác.

Giao dịch có cấu trúc cũng có thể mang lại cơ hội nâng cao lợi nhuận hoặc tạo thu nhập tốt hơn. Chẳng hạn như thông qua việc sử dụng các quyền chọn hoặc công cụ phái sinh khác. 

Ngoài ra, giao dịch theo cấu trúc có thể được sử dụng để tận dụng sự thiếu hiệu quả của thị trường hoặc định giá sai có thể phát sinh trong một số tình huống nhất định.

giao-dich-co-cau-truc-2.jpg

Mặt rủi ro

Tuy nhiên, giao dịch tài chính có cấu trúc cũng có thể tiềm ẩn rủi ro. Chúng thường phức tạp và đòi hỏi chuyên môn cao để hiểu và quản lý hiệu quả. 

Các nhà đầu tư phải có hiểu biết sâu sắc về các công cụ tài chính cơ bản và thị trường mà họ đang đầu tư. Điều này nhằm để đưa ra quyết định sáng suốt và hiệu quả khi vận dụng giao dịch. 

Ngoài ra, giao dịch có cấu trúc có thể kém thanh khoản và khó gỡ bỏ. Điều này có thể hạn chế khả năng phản ứng của nhà đầu tư trước những điều kiện thị trường thay đổi. 

Giao dịch cũng có thể có phí hoặc chi phí giao dịch cao hơn các loại hình đầu tư khác. Khi thị trường không chắc chắn hoặc rơi vào suy thoái.

giao-dich-co-cau-truc-3.jpg

So sánh các loại hình giao dịch khác nhau

Có một số loại giao dịch khác nhau, mỗi loại có đặc điểm và cách sử dụng riêng. Ở phần này, chúng ta sẽ so sánh các loại giao dịch chính. Bao gồm cả giao dịch có cấu trúc và nêu bật đặc điểm chính thường gặp:

Loại hình giao dịch

Đặc điểm

Lợi ích

Rủi ro

Vốn chủ sở hữu

Mua và bán cổ phiếu

Tiềm năng tăng vốn, thu nhập cổ tức

Rủi ro biến động giá, rủi ro đặc thù công ty

Thu nhập cố định

Mua và bán trái phiếu, trái phiếu, chứng khoán có thu nhập cố định khác

Dòng thu nhập ổn định, ít biến động hơn cổ phiếu

Rủi ro lãi suất, rủi ro tín dụng

Tùy chọn

Hợp đồng trao cho người nắm giữ quyền, mua hoặc bán một tài sản cơ bản ở một mức giá cụ thể

Tiềm năng sinh lời cao, chiến lược đầu tư linh hoạt

Tuổi thọ hạn chế, khả năng mất mát

Hợp đồng tương lai

Hợp đồng bắt buộc người nắm giữ phải mua hoặc bán một tài sản cơ bản ở một mức giá và ngày cụ thể trong tương lai

Tiềm năng mang lại lợi nhuận cao, hữu ích cho việc phòng ngừa rủi ro

Tính linh hoạt hạn chế, khả năng thua lỗ

Ngoại hối

Mua và bán các loại tiền tệ khác nhau

Tiềm năng tăng vốn, đa dạng hóa

Biến động tiền tệ, rủi ro địa chính trị

Hàng hóa

Kinh doanh hàng hóa vật chất, chẳng hạn như dầu hoặc vàng

Đa dạng hóa, tiềm năng sinh lời cao

Biến động, gián đoạn thị trường

Giao dịch có cấu trúc

Kết hợp các công cụ tài chính khác nhau để tạo ra một sản phẩm đầu tư tùy chỉnh

Có thể tùy chỉnh, tiềm năng tăng lợi nhuận

Phức tạp, đòi hỏi chuyên môn cao, có khả năng thu phí cao hơn

giao-dich-co-cau-truc-4.jpg

Phần kết luận

Các giao dịch có cấu trúc có thể cung cấp cho nhà đầu tư cách tiếp cận giao dịch có tính tùy chỉnh cao, đáp ứng nhu cầu và mục tiêu cụ thể của họ. 

Bằng cách kết hợp các công cụ tài chính khác nhau, nhà đầu tư có thể tạo ra sản phẩm đầu tư phù hợp có những tính năng độc đáo, như bảo vệ tiền vốn, tạo thu nhập hoặc tăng lợi nhuận.

Một trong những lợi ích chính của giao dịch có cấu trúc là khả năng quản lý rủi ro thông qua sử dụng quyền chọn hoặc công cụ tài chính khác. Điều này có thể giúp các nhà đầu tư đạt được mục tiêu đầu tư, đồng thời bảo vệ khỏi rủi ro giảm giá.

Tuy nhiên, giao dịch có cấu trúc có thể phức tạp và đòi hỏi chuyên môn cao để quản lý hiệu quả. Chúng cũng có thể có phí hoặc chi phí giao dịch cao hơn các loại hình đầu tư khác. Nhà đầu tư phải xem xét cẩn thận mục tiêu đầu tư và khả năng chấp nhận rủi ro trước khi tham gia giao dịch có cấu trúc và nên làm việc với chuyên gia tài chính có trình độ để đảm bảo rằng họ hiểu đầy đủ về sản phẩm và rủi ro có thể gặp phải. 

Duy Thanh

logo
Tất cả thông tin trên trang web của chúng tôi mang tính chất tham khảo tổng hợp, nhà đầu tư cần cân nhắc và tự chịu trách nhiệm về mọi hành vi đầu tư của mình. Info Finance không chịu trách nhiệm về bất kỳ hành động nào của nhà đầu tư.
Chúng tôi hân hạnh hợp tác cùng
Hình ảnhHình ảnhHình ảnh

Social Media:

icon
icon
icon
icon
icon

LIÊN HỆ VỚI CHÚNG TÔI

Hỗ trợ giải đáp/Tư vấn cho trader:

CS@infofx.vn

Hotline/Zalo/Telegram:

0904 096 829 / 093 1085 659