Triển vọng dài hạn tươi sáng, Tesla là một cổ phiếu đáng mua

Nhà sản xuất xe điện Tesla (TSLA) đã ghi nhận mức tăng trưởng vượt bậc trong 5 năm qua, có khả năng giúp cổ phiếu của họ tăng trưởng dài hạn. 

Các cổ phiếu hướng tới người tiêu dùng đã bị "vùi dập" trong năm 2022 khi lạm phát gia tăng làm giảm nhu cầu đối với nhiều công ty. Tuy nhiên, nhà đầu tư dường như ngày càng lạc quan hơn trong năm 2023, với chỉ số Nasdaq Composite tăng 13,6% từ đầu năm đến nay. Khi thị trường có dấu hiệu phục hồi, giờ là thời điểm tuyệt vời để bạn đầu tư vào các cổ phiếu tăng trưởng vững mạnh, trong đó có cổ phiếu Tesla.

Dưới đây là 3 lý do giúp bạn tin tưởng rằng những lợi thế đặc thù của công ty sản xuất ô tô điện sẽ giúp Tesla vượt trội hơn thị trường trong dài hạn. 

1. Tesla đang thể hiện sức mạnh quy mô

Ngành công nghiệp xe điện đang chứng kiến những cuộc cạnh tranh gay gắt, khiến một số nhà phân tích dự đoán nhà sản xuất sẽ gặp phải những thách thức ngắn hạn trong việc đáp ứng nhu cầu của người tiêu dùng. 

Đối mặt với áp lực kinh tế vĩ mô, rủi ro suy thoái kinh tế đang rình rập và sự cạnh tranh ngày càng gay gắt từ các nhà sản xuất ô tô khác, Tesla cho biết, giá bán trung bình của họ "nhìn chung đã đi xuống trong nhiều năm" và công ty sẽ ưu tiên việc đưa ra các "mức giá phải chăng" để đạt mục tiêu xuất xưởng hàng triệu chiếc ô tô mỗi năm.

Theo Reuters, hãng ô tô đã giảm giá bán đến 20% trên một số mẫu xe. Chiến lược này được thể hiện rõ nhất ở thị trường Trung Quốc, nơi ô tô của Tesla rẻ hơn khoảng 40% so với ở Mỹ.

Tuy nhiên, đây không nên được xem là dấu hiệu của sự tuyệt vọng. CEO Lon Musk tuyên bố, Tesla sẽ tập trung vào giá cả để thúc đẩy nhu cầu giữa bối cảnh nền kinh tế đang hướng tới suy thoái theo nhận định của ông. Công ty đang thể hiện sức mạnh quy mô của mình, cho thấy hoàn cảnh của họ cho phép họ thực hiện những bước đi như vậy và duy trì tính cạnh tranh. 

2. Kết quả kinh doanh tích cực 

Cuối tháng 1, nhà sản xuất ô tô điện hàng đầu nước Mỹ công bố báo cáo tài chính quý 4 năm 2022 với doanh thu và thu nhập ròng cao kỷ lục. Tổng doanh thu của Tesla trong quý cuối cùng của năm 2022 đã tăng 37% so với cùng kỳ năm 2021, lên 24,3 tỷ USD, tương đương mức tăng 13% so với quý trước đó. Trong năm 2022, tổng doanh thu của Tesla đạt 81,5 tỷ USD, tăng 51% so với năm 2021.

Thu nhập ròng hàng quý của công ty được cải thiện lên 3,7 tỷ USD, thu nhập ròng theo năm là 12,6 tỷ USD, cao hơn gấp đôi mức của một năm trước. Trong quý 4, Tesla đã cho xuất xưởng 405.278 chiếc xe và trong cả năm 2022 thì con số này là 1,31 triệu xe, đánh dấu các kỷ lục về giao hàng của "gã khổng lồ" nước Mỹ. 

Là một công ty có lãi, Tesla có nhiều cơ hội để giữ giá thấp hơn trong thời gian dài hơn nhằm duy trì và tăng thị phần. Công ty cũng ít phụ thuộc vào nguồn tài chính bên ngoài (vay thêm nợ). Đó là một lợi thế mạnh mẽ, khi các nguồn tài chính trở nên đắt đỏ hơn với lãi suất tăng mạnh.

3. Định giá hợp lý

Tesla không phải là một công ty nhỏ khi sở hữu mức vốn hóa thị trường 623 tỷ USD. Trên thực tế, công ty đáng giá hơn tất cả các nhà sản xuất ô tô khác của Mỹ cộng lại. 

Hệ số giá trên thu nhập (P/E) dự phóng ở mức 48 lần của cổ phiếu Tesla cao hơn đáng kể so với hệ số P/E của các đối thủ Ford Motor Company hay General Motors – với P/E lần lượt là 7,5 và 6,7 lần mặc dù họ có khối lượng doanh số lớn.

Là một nhà sản xuất ô tô điện thuần túy, Tesla không nên được định giá theo cách giống như các công ty ô tô truyền thống đang chuyển đổi công nghệ. Trong khi Tesla tận hưởng tăng trưởng “thuần túy” thì các công ty ô tô truyền thống có thể sẽ thay thế các dòng sản phẩm chạy bằng xăng hiện có của họ bằng các lựa chọn EV.

Tesla dự kiến sản xuất khoảng 1,8 triệu chiếc ô tô trong năm 2023. "Bước sang năm 2023, chúng tôi nhìn thấy những tác động ngắn hạn của một môi trường kinh tế vĩ mô không chắc chắn, đặc biệt là trong bối cảnh lãi suất tăng", báo cáo của Tesla cho biết.
Ngoài ra, Tesla cũng khẳng định công ty sẽ đẩy nhanh lộ trình giảm chi phí và hướng tới tỷ lệ sản xuất cao hơn.

Cổ phiếu Tesla hiện còn đáng mua?

Barclays nhận định cổ phiếu của nhà sản xuất xe điện này sẽ hồi phục trong năm nay nhờ có sức mạnh tài chính tương đối và dẫn đầu về phần mềm.

Cổ phiếu Tesla đã mất 65% giá trị vào năm 2022 nhưng đã tăng vọt đến 82% từ đầu năm đến nay. Hiện tại, cổ phiếu không còn rẻ như hồi đầu năm 2023, khiến các nhà phân tích cho rằng nhà đầu tư có thể đã bỏ lỡ “cơ hội” mua cổ phiếu với một định giá thuyết phục. 

Tuy nhiên, một chiến lược đầu tư dài hạn là chìa khóa để mang lại lợi nhuận bền vững trên thị trường chứng khoán. Theo dự đoán, giá trị của cổ phiếu Tesla (TSLA) có thể tăng lên 450 USD vào cuối năm 2023, tăng lên 530 USD vào năm 2024 và đạt mức giá trung bình là 610 USD vào năm 2025. Đó là mức tăng ổn định và hấp dẫn. Do vậy, Tesla vẫn có vẻ là một cổ phiếu đáng mua xét đến triển vọng của công ty trong 10 năm tới.

Theo Yến Anh tổng hợp